Lonjakan terbaru dalam harga konsumen AS adalah pukulan terkuat untuk memandang inflasi bersifat sementara, mempertajam fokus di kalangan investor tentang bagaimana memposisikan diri saat aset berisiko berayun.
Nilai saham, mata uang digital, emas, dan taruhan pada kurva imbal hasil yang lebih datar dipandang sebagai beberapa penerima manfaat potensial dari lingkungan inflasi yang lebih tinggi, setelah harga AS naik paling tinggi dalam tiga dekade. Data mengirim Treasuries dan saham teknologi jatuh dan mendorong dolar mendekati level tertinggi satu tahun karena meningkatnya ekspektasi Federal Reserve harus menaikkan suku bunga lebih cepat daripada nanti.
“Beberapa hari terakhir kami telah melihat beberapa informasi yang sangat besar datang yang telah membuat orang ingin keluar dan melindungi diri mereka dari risiko inflasi,” kata Chris Weston, kepala penelitian Pepperstone Financial Pty Ltd. “Bitcoin telah berjalan dengan baik, crypto dilakukan dengan baik sebagai lindung nilai, saya kira, emas telah bergerak naik bersamaan dengan dolar yang lebih kuat.”
Berikut adalah tampilan apa yang telah bergerak dan apa yang mungkin terjadi:
Situasi Inflasi
Ekspektasi pasar obligasi AS untuk inflasi masa depan melonjak dengan setiap titik data baru, terlihat paling jelas dalam apa yang disebut titik impas yang melacak perbedaan antara imbal hasil sekuritas yang dilindungi inflasi dan Treasuries reguler. Titik impas lima tahun telah mencapai rekor.
Rotasi Penilaian
Ketika inflasi mendorong semakin tinggi, potensi kenaikan suku bunga tumbuh dan itu menempatkan saham yang paling bernilai tinggi di bawah ancaman. Secara global, itu berarti teknologi dan saham pilihan konsumen paling berisiko. Pergeseran apa pun dari nama-nama pertumbuhan tersebut kemungkinan akan menguntungkan sektor-sektor bernilai seperti keuangan, material, dan energi.
Sebuah “lindung nilai inflasi akhir” adalah saham undervalued yang dapat menjaga kekuatan harga bahkan dengan pembacaan harga konsumen meningkat di atas 5%, kata Ben Emons, ahli strategi makro global dengan Medley Global Advisors.
Emas 2.0
Hasil riil juga merosot dan itu mendorong investor untuk mencari aset berisiko di samping lindung nilai yang lebih tradisional seperti emas. Itu membantu mengirim Bitcoin, mata uang digital terbesar, ke rekor tertinggi hampir $69.000 minggu ini, sementara total nilai pasar industri cryptocurrency baru-baru ini secara singkat mencapai $3 triliun, menurut CoinGecko.com.
Kurva lebih datar
Kurva imbal hasil AS kembali mendatar setelah sempat lesu dengan pergeseran ke atas. Perbedaan antara imbal hasil 5 tahun dan 30 tahun menyempit ke level yang tidak terlihat sejak Maret 2020 semalam setelah laporan inflasi. Itu menunjukkan pedagang obligasi khawatir tentang kesehatan ekonomi AS atau risiko kesalahan kebijakan jika Federal Reserve merasa perlu bertindak untuk mengekang harga yang tidak terkendali.
Dolar Raja
Ekspektasi yang meningkat untuk kenaikan suku bunga segera setelah The Fed menyimpulkan pengurangan pembelian obligasi stimulatifnya juga diterjemahkan ke dolar yang lebih kuat. Risiko itu memicu aliran modal keluar dari aset pasar berkembang, berdampak pada saham, obligasi, dan mata uang lainnya.
Pembaca yang terhormat,
Business Standard selalu berusaha keras untuk memberikan informasi dan komentar terkini tentang perkembangan yang menarik bagi Anda dan memiliki implikasi politik dan ekonomi yang lebih luas bagi negara dan dunia. Dorongan dan umpan balik Anda yang terus-menerus tentang cara meningkatkan penawaran kami hanya membuat tekad dan komitmen kami terhadap cita-cita ini semakin kuat. Bahkan selama masa-masa sulit akibat Covid-19 ini, kami terus berkomitmen untuk memberi Anda informasi terbaru dan berita terbaru yang kredibel, pandangan otoritatif, dan komentar tajam tentang isu-isu relevan yang relevan.
Kami, bagaimanapun, memiliki permintaan.
Saat kami memerangi dampak ekonomi dari pandemi, kami membutuhkan lebih banyak dukungan Anda, sehingga kami dapat terus menawarkan konten yang lebih berkualitas kepada Anda. Model berlangganan kami telah melihat tanggapan yang menggembirakan dari banyak dari Anda, yang telah berlangganan konten online kami. Lebih banyak berlangganan konten online kami hanya dapat membantu kami mencapai tujuan menawarkan konten yang lebih baik dan lebih relevan kepada Anda. Kami percaya pada jurnalisme yang bebas, adil, dan kredibel. Dukungan Anda melalui lebih banyak langganan dapat membantu kami mempraktikkan jurnalisme yang menjadi komitmen kami.
Dukung jurnalisme yang berkualitas dan berlangganan Standar Bisnis.
Editor Digital
Posted By : data hk hari ini 2021
